在近10多年的時(shí)間里，鋼鐵企業(yè)經(jīng)歷了鋼鐵產(chǎn)品價(jià)格上下劇烈的波動(dòng)。如何在價(jià)格波動(dòng)劇烈的市場(chǎng)上找到一個(gè)規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的渠道，是鋼鐵企業(yè)目前*急切需要解決的問(wèn)題。
　　(一)鋼鐵行業(yè)現(xiàn)狀
　　目前的鋼鐵行業(yè)存在集中度不高，高端產(chǎn)品產(chǎn)能不足，低端產(chǎn)品嚴(yán)重過(guò)剩的局面。
　　1.集中度低。目前，中國(guó)大概有800多家鋼鐵企業(yè)，其中15家500萬(wàn)噸以上規(guī)模的鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)量占全國(guó)總產(chǎn)量的45％，而日本的前六大鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)量就占據(jù)了日本全國(guó)產(chǎn)量的90%。從全球范圍來(lái)看，2004年，世界鋼鐵產(chǎn)量在800萬(wàn)噸的前26家企業(yè)中，中國(guó)只占５家。
　　在這種低集中度競(jìng)爭(zhēng)改變前，國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格仍然存在大幅波動(dòng)的可能性。
　　2.產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理。2004年中國(guó)鋼產(chǎn)量達(dá)到2.72億噸，其中落后產(chǎn)能有8000多萬(wàn)噸。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，導(dǎo)致了供求關(guān)系的矛盾突出�！　　　� 
　　3.供求關(guān)系的不平衡，價(jià)格波動(dòng)影響了上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。國(guó)內(nèi)鋼廠總體上產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的不合理與供求關(guān)系的不平衡，導(dǎo)致了近期鋼材價(jià)格的下跌。鋼材價(jià)格的下跌勢(shì)必壓縮了鋼鐵企業(yè)的利潤(rùn)空間。目前，相當(dāng)部分鋼材產(chǎn)品價(jià)格已跌破成本。
　　從國(guó)內(nèi)鋼鐵上市公司情況來(lái)分析，在當(dāng)前現(xiàn)貨價(jià)格下跌時(shí)期，不僅影響現(xiàn)貨市場(chǎng)上鋼鐵企業(yè)的利潤(rùn)，也影響鋼鐵企業(yè)在資本市場(chǎng)的穩(wěn)定。
　　(二)價(jià)格波動(dòng)對(duì)鋼鐵上下游產(chǎn)業(yè)鏈的影響
　　原料價(jià)格、鋼材產(chǎn)品等的價(jià)格波動(dòng)不僅對(duì)鋼鐵企業(yè)而且對(duì)鋼鐵行業(yè)的上下游產(chǎn)業(yè)鏈都會(huì)互有影響。
　　1.鋼廠上游產(chǎn)業(yè)———原材料
　　在2003年和2004年國(guó)內(nèi)鋼材產(chǎn)品的價(jià)格上升時(shí)，鐵礦石的價(jià)格與鋼材產(chǎn)品價(jià)格呈正相關(guān)，是成本推動(dòng)價(jià)格型；在2002年和2005年鋼材產(chǎn)品價(jià)格下跌時(shí)，原材料的價(jià)格與鋼材產(chǎn)品價(jià)格呈負(fù)相關(guān)的趨勢(shì)，可說(shuō)是雪上加霜，這不僅是因?yàn)閲?guó)內(nèi)供求關(guān)系已轉(zhuǎn)變?yōu)楣┐笥谇�，市�?chǎng)已經(jīng)發(fā)生變化，而且由于我國(guó)鋼鐵企業(yè)對(duì)進(jìn)口鐵礦石依賴程度越來(lái)越高，鐵礦石的價(jià)格呈現(xiàn)剛性，這也從側(cè)面說(shuō)明鐵礦石的進(jìn)口定價(jià)權(quán)不在我國(guó)鋼鐵企業(yè)手中，導(dǎo)致鋼鐵企業(yè)即無(wú)法控制成本，又無(wú)法鎖定利潤(rùn)。
　　2.鋼材中間商———經(jīng)銷商和消費(fèi)者
　　目前，鋼廠的銷售模式中通過(guò)經(jīng)銷商銷售的比例占絕大多數(shù)，同時(shí)，還做不到以銷定產(chǎn)。目前大型鋼鐵企業(yè)一到二個(gè)月調(diào)一次價(jià)，小鋼廠每周都會(huì)調(diào)價(jià)，而在現(xiàn)貨市場(chǎng)上可能每天的價(jià)格都在變化。在價(jià)格劇烈波動(dòng)時(shí)，經(jīng)銷商和消費(fèi)者也面臨著虧損的風(fēng)險(xiǎn)與鋼廠違約的風(fēng)險(xiǎn)。
　　3.鋼廠下游企業(yè)———8大行業(yè)
　　無(wú)論是鋼鐵企業(yè)原材料價(jià)格的波動(dòng)還是鋼鐵產(chǎn)品的價(jià)格波動(dòng)都會(huì)影響到用鋼企業(yè)、下游行業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展，同時(shí)，下游行業(yè)的發(fā)展波動(dòng)也會(huì)反過(guò)來(lái)影響到鋼鐵企業(yè)的發(fā)展。
　　根據(jù)中國(guó)鋼協(xié)的有關(guān)統(tǒng)計(jì)，建筑、機(jī)械、輕工、汽車、集裝箱、造船、鐵道、石化等行業(yè)近年來(lái)一直占據(jù)主要用鋼前八位。
　　當(dāng)原材料價(jià)格或鋼材價(jià)格上漲時(shí)，汽車業(yè)、家電業(yè)等受影響*大。而家電業(yè)對(duì)原材料漲價(jià)相當(dāng)敏感，而那些以低成本、低價(jià)格戰(zhàn)略擴(kuò)張的公司此次又將首當(dāng)其沖。相反，如果宏觀經(jīng)濟(jì)收縮信貸、下游行業(yè)自身周期進(jìn)入了供過(guò)于求的時(shí)期，那么反過(guò)來(lái)將降低下游行業(yè)對(duì)鋼材產(chǎn)品的需求。
　　(三) 鋼鐵行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位及重要性
　　從2000年起，鋼鐵工業(yè)增加值占工業(yè)增加值的比重超過(guò)5%。2003年，鋼鐵工業(yè)增加值2824億元，占我國(guó)GDP的2.42％，可見(jiàn)，鋼鐵行業(yè)的發(fā)展對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了重要的貢獻(xiàn)。所以，鋼鐵行業(yè)是否能穩(wěn)步良好的發(fā)展對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著舉足輕重的影響。
　　綜上所述，在宏觀調(diào)控的影響下，由于鋼鐵行業(yè)自身的集中度，銷售模式和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)都沒(méi)有達(dá)到一個(gè)合理的體制下，所以對(duì)于價(jià)格的波動(dòng)沒(méi)有行之有效的規(guī)避方式。鋼鐵產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)所產(chǎn)生的影響，不僅僅是在鋼鐵行業(yè)內(nèi)部，還涉及到與鋼鐵行業(yè)有關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈、股票市場(chǎng)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)是否能良好運(yùn)行等。所以鋼鐵行業(yè)是否能健康發(fā)展是一個(gè)關(guān)系國(guó)計(jì)民生的重大問(wèn)題。